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刚刚,美联储宣布加息,接着央行宣布....对楼市是一大利好!

南京特价房 2018-06-14 13:59:28

刚刚,美联储宣布加息了!这是美国年内第二次加息!

今天(6月14日)凌晨2点,美联储货币政策会议宣布,加息25个基点,将联邦基金目标利率区间上调至1.75%—2% !符合市场预期。

美联储预计2018年还将加息2次,2019年料将加息3次。

今年以来国际局势发生了巨大的变化,美国发动mao-yi-zhan、美债收益率持续走高、美元指数上升等多重因素共振,导致全球市场发生巨大动荡,今年以来阿根廷、土耳其的国家货币面临崩盘,我国香港也受到重大影响。现在美联储又一次加息无疑助涨了上面的态势,它带来的影响值得关注!

现在我们来全面了解美联储这次加息的含意、原因以及影响!

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深夜重磅!美联储加息25个基点

预计年内还将再加息2次!

美东时间13日,美联储货币政策委员会FOMC会后宣布,将联邦基金目标利率区间上调25个基点,升至1.75%—2%,符合市场预期。

以下为6月会后美联储公布的点阵图:

美联储公布的联储官员利率预期中位值点阵图显示,八位联储官员预计今年全年加息4次或更多。这意味着,美联储决策者预计今年还会有2次加息,将年内合计加息4次。明年将共加息3次。

那么问题来了,下半年可能出现的一到两次加息会在什么时候宣布呢?

一般来说,美国加息会在美联储议息会议上宣布,下半年议息会议时间是:

A、2018年7月31日至8月1日;

B、2018年9月25-26日;

C、2018年11月7-8日;

D、2018年12月18-19日。

据了解,美联储自2015年12月启动本轮加息周期,至今已经加息7次。但这一次对全球的影响可能是最大的。

2

美联储加息是什么意思?

所有国家都一样,加息是让本国的货币更值钱,比如A把100块钱借给了B,B到期给A的回报原来是5块,现在升到了10块,这意味着100块钱的价值增加了,即加息了。

那么美联储是怎么实现让美元更值钱呢?主要是上调联邦基金利率,这个利率是美联储-商业银行之间的借钱利率,通过抬高它们之间的借钱成本,从事使商业银行的贷款成本增加,最终影响全市场的资金成本。在这个过程中,美联储还会通过缩表的形式抽走市场当中的美元,让美元更稀缺,从而使上述影响过程放大数倍。

而中国央行是怎么实现让人民币更值钱呢?前几年大概是划定一定标准,比如给定一个利率,我们常称为基准利率,商业银行只能在给定的利率区间内调动自己的存贷利率水平,进而快速地抬高全社会借钱成本。这几年,利率区间已经慢慢放开,但无形的影响仍然存在。

3

美联储为什么要加息?

1、美联储是美国的央行,全世界央行最重要目标只有一个,那就是充分就业还有合理通胀,目前美国失业率处于17年最低的3.9%,美国通胀处于2%目标附近。美国经济继续取得进展。

之前美国利率区间是1.5%-1.75%,距离3%左右的正常水平还有一定的距离,趁着现在经济向好果断加息以应对未来可能出现的金融危机。

2、美国发动贸易战,必然会抬高美国国内商品价格引发通胀,而17年年底宣布的减税,也可能导致投资过热,这时候必需得加息或加快加息的频率以应对可能出现的风险。

3、美国加息可以让美元资产更有吸引力,加速美元回流美国;减税可以让制造业回迁,贸易战可以增加企业利润,三者加起来就是让美国更强大。

4

美联储加息了,中国央行跟不跟?

事实上,我国央行“加息”包含两层意义:

一是上调存贷款基准利率;

二是指以逆回购、MLF等为代表的货币政策工具操作利率。

那么最美联储加息,中国央行跟不跟呢?

就在今天6月14日上午9点45分左右,结果来了:中国央行公开市场7天、14天和28天逆回购中标利率分别为2.55%、2.70%和2.85%,均与此前持平。央行今日净投放700亿元。

也就是说,中国央行没有跟随美联储加息,甚至连“表示一下”都没有。

更NB的是,人民币对美元的“中间价”在今天还升值了194个基点。(中间价其实就是官方基准价)

众所周知,利率是资金的价格。美元加息(价格贵了),人民币没有加息(价格不变),但人民币对美元竟然还升值了。嗯,咱人民币就是这样任性。

央行“懒得理美联储”,主要是两国经济形势不同。美国经济强劲复苏,失业率创下10多年来的低点,基本实现了充分就业,通胀也开始显著上升。所以美联储必须加息。

上图:美国失业率长期走势图,可以看出最近几年失业率不断下降,已经接近历史最低区域,但主要成绩是在奥巴马执政期间获得的。

而中国自2012年经济遭遇显著下行压力后,在2016年到2017年通过提振楼市,实现了一轮增长。目前,随着金融去杠杆,再加上出口见顶、进口大增(关税降低,国内产业受到挑战),环境保护加强,大基建变得越来越慎重,经济随时可能出现新的下行压力。所以,“金融紧缩”事实上已经在2018年上半年“见底”。

5

对股市和房地产的影响

此前央行已经启动“降准”,以替代MLF。这意味着,央行将实现“低成本印钞”,有利于降低市场利率(美联储在加息)。此次“不跟美联储”,也是这一思路的继续。

今天上午9点45分,央行“不上调公开市场利率”的决定公布后,A股随即出现了一波显著但短暂的反弹。原因很简单,央行这样做对于股市、楼市都是利好

但股市和楼市面临不同的情况。股市利好虽多,但大扩容是其实质,只要市场能承受,新股就会源源不断,这是近期股市下跌的主要原因。而楼市则不同,从今年前5个月情况看,中国“家庭加杠杆”仍然在火热进行中,5月新增信贷的53%给了居民家庭,这些钱当然主要用来买房子了。

我们甚至可以这样说,楼市支撑了当前53%的中国经济增量。至于下半年,情况也只能如此。你想等着楼市入冬,等着特朗普给中国楼市降温,算是痴人说梦了。

未来一天半时间(华盛顿时间6月15日),是特朗普威胁要给中国“拉清单”(公布对华输美500亿美元商品加征关税清单)的关键时刻。北京时间今天(6月14日),美国国务卿将到北京访问。看来,避免撕破脸还是有希望的。

在这不确定的时刻,股市自然偏弱,而楼市正捂着嘴偷偷乐呢!

虽然对于楼市来说是利好,不会入冬,但是,美联储一而再再而三地加息,也意味着中国央行加息的可能性也在不断增加(虽然目前中国央行无加息压力,但加息的压力会积累,不断增加),尤其是美联储在今年下半年还要加息两次!这对于贷款买房的朋友来说,这个可不是什么好事。

一旦中国跟着加息,利率上调了,大家每个月需要还房贷的金额也就会上升。如果家庭收入没有增加,而需要还房贷的钱更多了,无疑就要让我们日常的生活品质下降了。

央行数据显示:今年3月房贷利率是5.42%,4月全国首套房贷款平均利率为5.56%,5月份全国首套房贷款平均利率为5.6%,利率在上升,但升得很缓慢,与2014年6.9%的高点还有很大的距离。南京也有四家银行首套房上涨25%了。

不过此次央行的对应,感觉咱们国家是完全有能力应对的!只不过楼市不会入冬,要保持楼市成交量的活跃,还会慢涨,但是对于刚需一族来说,利率不断上涨或是大概率事件了。

来源:21世纪经济报道

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